La trésorerie dormante : pourquoi laisser son argent sur un compte coûte (très) cher

L’illusion de la sécurité

Laisser une somme importante sur un compte courant ou un livret d’épargne réglementé semble rassurant : l’argent est disponible, visible, “en sécurité”. Pourtant, cette tranquillité apparente cache une réalité moins confortable : une érosion silencieuse du pouvoir d’achat.

L’inflation : l’ennemi invisible

Lorsque l’inflation progresse de 3 % par an, un capital d' 1 000 000 € perd en réalité 30 000 € de valeur chaque année. Ce qui paraissait stable s’amenuise progressivement. La sécurité de la liquidité se paye au prix d’une perte silencieuse.

Pourquoi la trésorerie dort (et coûte)

Nos clients nous confient souvent leur hésitation à mobiliser leur trésorerie :

• Par peur de se tromper : investir demande de faire des choix, parfois complexes.
• Par manque de temps : organiser son patrimoine paraît secondaire face aux urgences du quotidien.
• Par confort : voir son argent disponible procure une impression de maîtrise.

Mais cette inertie se traduit par une perte réelle de valeur. À long terme, une trésorerie non investie coûte souvent plus cher que de mauvaises décisions ponctuelles.

Le piège du court terme

La question n’est pas d’investir toute sa trésorerie immédiatement, mais de distinguer :

• Le nécessaire : une poche de liquidités pour les dépenses courantes et imprévus.
• L’excédent : la partie qui peut être mobilisée à moyen ou long terme.

C’est cette distinction qui permet de transformer une trésorerie dormante en véritable levier patrimonial.

Les alternatives à l’argent qui dort

Selon l’horizon de placement et les besoins, plusieurs solutions existent :

• Sécuriser une poche de liquidité sur des supports garantis mais rémunérateurs (fonds euros, comptes rémunérés).
• Optimiser le moyen terme via l’assurance-vie, le PEA ou des solutions diversifiées.
• Projeter le long terme avec de l’immobilier, du private equity ou des fonds thématiques.

La clé n’est pas la performance à tout prix, mais la cohérence avec la vie du détenteur du capital.

L’importance d’une approche globale

Chez Héritage Conseil, nous observons que la trésorerie dormante est rarement un choix réfléchi, mais plutôt le résultat d’une accumulation “par défaut”. C’est pourquoi nous proposons une approche globale : comprendre la situation, clarifier les objectifs, puis structurer des poches de liquidité, de rendement et de projection.

Conclusion : transformer l’inertie en stratégie

L’argent qui dort finit toujours par coûter. Non pas en frais visibles, mais en opportunités perdues. Transformer une trésorerie dormante en capital actif, c’est réconcilier sécurité et performance, et donner à son patrimoine la capacité de durer.

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